하나증권이 SK오션플랜트에 대해 해상풍력 수주 증가 흐름이 확인되고 있다고 밝혔다.

유재선 하나증권 연구원은 “2023년 해상풍력 수주는 기존 목표치를 밑돌았지만, 2024년 2분기부터 수주 증가 흐름이 확인되고 있다”며 “지연돼 온 대만 해상풍력 수주가 재개되면서 앞으로 해상풍력 매출 비중은 우상향 흐름을 기록할 전망”이라고 말했다.

유 연구원은 SK오션플랜트의 올해 연간 매출액은 8862억원으로 전년 대비 4.3% 감소하리라고 내다봤다. 수주 지연에 따른 해상풍력 매출 이연이 주요 원인이다. 올해는 해상풍력 부진을 특수선에서 만회할 것으로 예상했다.

올 하반기로 진행되면서 해상풍력과 특수선 모두 우상향하는 흐름을 나타내리라고 봤다. 대만 업스코핑 물량이 인식되는 상황에 특수선에서 해경 경비정 공정 진행과 해군 함정 건조가 본격화하면서다.

또 올해 영업이익도 714억원으로 전년 대비 5.6% 감소하리라고 추정했다. 상반기는 수주 이연과 FPSO 매출 감소에 따른 기저효과가 컸지만, 하반기를 비교하면 전년 대비 해상풍력·특수선 모두 개선되는 흐름을 전망했다.

유 연구원은 “특수선 매출 비중이 빠르게 상승함에 따라 마진 안정성에 대한 우려가 제기될 수 있으나 믹스 변화 및 공법 개선 등의 노력을 고려할 때 상반기 8.0% 수준의 영업이익률은 유지될 수 있을 전망”이라고 설명했다.

아울러 앞으로 대만과 한국에서 수주가 나타날 개연성이 커지고 있다는 점에도 주목했다. 유 연구원은 “대만 Round 3.2 입찰 결과가 발표됐다”며 “5개 프로젝트가 선정됐고 목표치 3.0GW 대비 소폭 미달한 2.7GW 규모의 계약이 체결됐으나 Round 3.1 당시 2.3GW 대비로는 소폭 개선됐다”고 평가했다.